银行业：比特币一枝独秀

比特币预示着一个比今天的互联网更具颠覆性的新时代。 颠覆可能是一件好事，尤其是对银行而言。 作为一种衰落的商业模式，尽管进行了各种微调，但银行业数百年来基本没有变化。 矛盾的是，一些银行害怕比特币，因为它会迫使他们进行创新。

比特币是有潜力改善银行业务的新兴技术网络最著名的例子。 比特币属于加密货币的新金融品种，是一种基于互联网的、分散的、安全的资金存储和转移方式。 比特币，甚至更有前途的 Ripple 网络的作用，不是在银行的基本业务模式（即贷款、存款、交易和货币兑换）中打开缺口，而是播下全新市场的种子，通常人们称这些市场为价值互联网。 对于普通人和专业人士来说，这是一种将一切货币化的方式，无论地域、传统市场准入和管辖权如何。

加密货币已经存在了五年多，按照互联网标准，这是一段极其悠久的历史。 优雅的数学让加密货币几乎可以瞬间转移价值，参与双方的成本都很小，也不需要寻找双方都信任的第三方。 这其实是一种颠覆，只不过颠覆的对象是中介。

几年来，人们一直在谈论共享经济。 AirBnb 和 Uber 等公司正在利用曾经闲置的资产，例如备用卧室或人们的第二辆私家车，并将其货币化。 随着闲置资产的盘活，人们在租房、旅游等低效市场中获得了更多便利。

价值互联网可能会在此基础上更进一步。 想象一个人们可以完全成为自己的做市商的世界，为他们拥有的任何东西创造一个市场。 这些属性可以是人们拥有、思考和做的任何事情，或者可以影响他人去做的事情。

然而，美国财政部反洗钱机构金融犯罪执法局（FinCEN）上个月发布的关于虚拟货币交易和支付处理的新指南规定，上述公司可能被视为在根据美国法律开展货币服务业务，因此可能会受到新法规的约束。 监管限制银行有买比特币币吗，令许多初创金融科技公司感到失望。 这样规定的用意虽好，却自相矛盾； 更重要的是，方向错了。 过早实施此类限制除了会削弱美国的创新优势外，不会产生什么长期影响。

2001 年，我在加州大学伯克利分校的同事 Neil Fregestein 出版了一本名为《市场架构》的书。 他在书中一针见血地指出，不要认为市场本身会自动或神奇地出现，也不要认为市场的出现是由于个体行为或结构性因素与现有因素的共同作用。机制。 相反，市场是由具有共同目的的团体创造的精致而复杂的人工制品，必须由那些赖以生存的参与者来维护。

就比特币而言，它带来的不仅仅是一个新市场，而是“市场中的市场”； 它是一个承载各种新市场的平台。 比特币包含的是变革的承诺，听起来可能很奇怪，但比互联网的承诺更伟大。 否认这种潜力就等于否认全球化的现实。

这也是为什么银行业最好接受加密技术和相关商业模式等一系列尝试，最好是整个行业都接受，而不是各自为政。 这样做的目的是降低风险，孵化和塑造一套合适的平台创新。 无论如何银行有买比特币币吗，这些创新将在未来十年内出现。